导读：①大金融昨日全面爆发，成功为本轮的反弹行情搭建舞台；②地产链逐步成为近期的核心主线，仍可在细分板块中挖掘低位补涨机会；③宁德时代业绩利好，有望带动新能源赛道迎来资金回流。
　　昨日大盘全天高开高走，三大指数均涨超2%，两市成交金融也提升明显重新站上9000亿。另一个需要注意的点在于，昨日北向资金净买入超190亿元，是最近一年来最大的单日流入。反映出内外资对于本次“政策底”认可，即使指数之后还会震荡调整，但向下空间也将有限。
　　从盘面来看，昨日以大金融、地产链为代表的蓝筹权重集体爆发。其中有着牛市旗手之称的券商股同样迎来久违的大涨。作为市场的人气板块，其异动拉升，对于市场情绪的回暖以及指数的带动都起到了较为重大的作用。因此在大金融板块成功为市场搭建舞台后，本轮的反弹或更为值得期待。但需注意的是，在昨日单日放量急拉后，还剩多少的上行空间仍有待观察，应对上尽量避券商大市值品种的接力，耐心等待分歧整理时，再寻找低吸机会或更为稳妥。
　　地产链方向再度延续强势，在近期政策端持续边际持续改善的背景下，该方向逐步成为当前市场的核心主线，后续大概率仍具上行空间。不过需要注意的是，本轮的地产的反弹本质上而言仍是逻辑端的预期博弈，而并非基于地产自身的基本面，因此操作应对上仍以快为主，并在房地产、家居、建材、基建等方向中去挖掘低位、低价个股性机会。
　　另外站在板块轮动的角度而言，如果今日权重蓝筹在高开高走的话，此时再行追涨的性价比就相对较低。后续或可关注新能源赛道的方向。一方面昨晚宁德时代公布了半年度业绩，动力电池利润情况好于预期，另一方面，光伏组件上半年出货也有放量，一些公司也兑现到半年报上。结合新能源赛道在昨日的反弹中仍处相对弱势的地位，存在着一定预期差，近期或存在着补涨的机会。
　　总体而言，对于后市节奏，或将经历两大阶段。阶段一（时间不会很长）底部反弹，关注的是最小交易阻力。前期调整悲观预期出清的板块对利好更敏感，如地产链、非银金融、小白酒、以及部分低库存周期品。阶段二是乐观预期表达之后，关注的是逻辑持续性，成长股和中小市值，也就是权重搭台后的成长唱戏，现在就是权重热场阶段，市场成交量回暖后，成长有望接力唱戏。
（文章来源：财联社）